+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Бюджетное движение денежных средств это


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<


Финансовой устойчивостью, платежеспособностью компании становится независимость от кризисов, неблагоприятных экономических сбоев. Такая надежность способствует привлечению инвестиций, следовательно, гарантирует рост прибыли. Построение БДДС становится приоритетным фактором управления деятельностью предприятий. Экономическая стабильность компании непосредственно связана с движением денежных средств, тщательным управлением этим потоком.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Отчет о движении денежных средств. 3 правила учета ДДС

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Содержание:

Вы точно человек?

Отчет о движении денежных средств по операционной деятельности может быть составлен с использованием прямого или косвенного метода. В части инвестиционной и финансовой деятельности допускается использование только прямого метода составления отчета.

Прямой метод более информативен с точки зрения интерпретации данного отчета и его использования для анализа финансового состояния компании. Однако для составления отчета о движении денежных средств прямым методом нужен детализированный классификатор движений денежных средств, поскольку такой метод является достаточно трудоемким. Использование прямого метода составления отчета о движении денежных средств наиболее эффективно в условиях автоматизации составления финансовой отчетности.

Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств часто используется при составлении консолидированной отчетности, и такой формат представления отчета часто требуется при размещении публичной отчетности на бирже. Однако такой метод является менее наглядным и на его основе трудно раскрутить какую либо цифру отчета до проводок по движению денежных средств, что часто требуется для внутреннего контроля и бюджетирования.

Многие компании составляют сразу два отчета о движении денежных средств: один — прямым методом, другой — косвенным. В этом случае один отчет используется для проверки цифр другого, таким образом итоговые статьи движения денежных средств в них идентичны. Такой подход позволяет обеспечить менеджмент компании и пользователей отчетности всей необходимой информацией для принятия решений, но требует больших трудозатрат.

Каким бы методом не составлялся отчет о движении денежных средств за период, он показывает источники денежных средств, полученных компанией, и направления их использования. Данный отчет является очень полезным для финансового анализа деятельности предприятия, поскольку на его основе можно определить:. На основе данного отчета видно, какая часть выручки поступает в компанию в форме денежных средств, что очень важно при условии, если часть дебиторской задолженности гасится путем зачета взаимных требований или перечисление клиентами денежных средств за оказанные услуги существенно оторвано от периода оказания услуг такое, например, особенно актуально для строительных компаний ;.

При принятии долгосрочных управленческих решений, реализации инвестиционных проектов особенно важной является информация о финансовых потоках компании, а не о доходах и затратах, которые представлены в отчете о прибылях и убытках. Расчет эффективности любых инвестиционных проектов происходит именно на основе анализа будущих финансовых потоков и их дисконтирования, а эту информацию можно получить только из отчета о движении денежных средств;.

Часто в современных условиях развитых фондовых рынков крупные компании могут применять различные модели оптимизации денежных потоков, управления свободным остатком денежных средств, то есть используют временно свободные денежные средства для игры на фондовых рынках с целью получения спекулятивного дохода.

В таких условиях важно четкое и эффективное планирование остатков денежных средств, сальдо денежного потока и выявление факторов, влияющих на данные показатели. Информация, представленная в отчете о движении денежных средств, незаменима для этих целей. Отчет о движении денежных средств, составленный по МСФО, аналитики часто используют для определения свободного денежного потока, который является одним из наиболее важных показателей, используемых при оценке стоимости компании. В учетной политике компании по МСФО описываются все правила, придерживаясь которых компания формирует финансовую отчетность по международным стандартам.

Сами стандарты описывают общие принципы и правила составления отчетности являются более абстрактными по сравнению с российскими ПБУ и представляют более широкие возможности для выбора различных методов и способов учета, которые и должна описать компания в своей учетной политике, поэтому учетная политика по МСФО является более объемной, чем учетная политика по российским стандартам учета. Часто бывает важно проследить зависимость между тем как изменения в учетной политике компании влияют на связь денежных потоков компании и доходов и расходов компании за тот же период.

Так, изменение метода, с помощью которого определяется степень завершенности при оказании услуг например, еженедельная выгрузка данных из биллинговой системы учета реализации у оператора сотовой связи вместо ежедневной может вести к изменению коэффициента отношения денежного притока от покупателей к выручке компании.

Одним из принципов ведения учета по МСФО, описанном в концепции составления отчетности по международным стандартам, которая была принята Советом по международным стандартам финансовой отчетности и является неотъемлемой частью самих стандартов, выступает непрерывность деятельности компании.

То есть, хозяйственные операции следует отражать в отчетности исходя из предположения, что компания продолжит свою деятельность в обозримом будущем. Если какие - либо активы компании не генерируют прямо или косвенно доходов в виде денежных потоков, отраженных в отчете о движении денежных средств, или происходит постоянное снижение денежных потоков от покупателей и растёт финансирование за счет денежных потоков заемных средств и других источников, то это является сигналом об ухудшении финансового состояния предприятия, а также возможности его банкротства или продажи части бизнеса.

Информация о динамике денежных поступлений из внутренних источников поступления от покупателей, поступления от продажи оборудования и внешних источников кредиты и займы, дополнительные средства акционеров представлена в отчете о движении денежных средств. При определении стратегии развития бизнеса и составления бюджетов важно определить потребность в денежных средствах на будущие плановые периоды и источники финансирования данной потребности — эту информацию можно также получить из данного отчета.

Форма отчета о движении денежных средств по МСФО является произвольной в отличие от российских стандартов, где разработан рекомендуемый шаблон с указанием строк и инструкцией по их заполнению.

Поэтому его форму, структуру статей, раскрываемых в нем, а также инструкцию по его заполнению разрабатывают сами предприятия с учетом их специфики, однако такая инструкция не должна противоречить общим принципам составления данного отчета, описанным в стандарте.

Для разработки такой формы в компании необходимо определить наиболее существенные статьи потоков денежных поступлений и выплат. Согласно МСФО по статьям следует разделять не только денежные выплаты, но и денежные поступления. Таким образом, отчет о движении денежных средств по МСФО является более детальным в части операционной деятельности. Например в российской версии данного отчета такие операции как обмен валюты отражаются развернуто — показываются денежные поступления от продажи валюты и денежные средства, направленные на покупку валюты по разным строкам отчета.

В отчете о движении денежных средств, составленном по МСФО, такие виды операций должны отражаться свернуто, согласно IAS 7, поскольку характеризуются быстрой оборачиваемостью, крупными суммами и кратким сроком погашения.

Следует обратить внимание, что в отчете о движении денежных средств по МСФО отдельно требуется раскрывать поток денежных выплат, связанных с уплатой налога на прибыль, однако эту сумму необходимо отражать по отдельной строке в отличие от других налогов.

Денежные средства, уплачиваемые работникам компании, необходимо раскрывать отдельно от денежных средств, уплачиваемых поставщикам, независимо от их удельного веса в общей сумме денежных выплат.

Классификатор движений денежных средств как основа для составления отчета о движении денежных средств. Большинство компаний, составляющих отчет о движении денежных средств прямым методом, используют классификатор движений денежных средств. Такой классификатор представляет собой перечень статей приходов и расходов денежных средств на предприятии.

Детализация данных статей выбирается компанией так, чтобы обеспечить возможность составления бюджета денежных потоков и мониторинга различных доходов и расходов в разбивке по статьям. При автоматизированном ведении учета статья денежных средств выбирается бухгалтером, производящим регистрацию хозяйственной операции по поступлению или расходу денежных средств.

Регистрацию банковских операций обычно ведут российские бухгалтеры, которые часто не знают, какую статью движения денежных средств по МСФО выбрать для той или иной операции. Дальнейшее составление отчета о движении денежных средств при наличии такого классификатора происходит автоматически. Строки отчета заполняются программой на основе значений статей классификатора и корреспонденции счетов проводок.

Отчет о движении денежных средств, составленный таким образом позволит посмотреть все цифры, составляющие ту или иную итоговую сумму отчета, поэтому можно в любой момент узнать более подробную структуру любой статьи. Как видно из приведённой таблицы, детализация статей денежных средств может быть очень подробная, а может быть достаточно агрегированная.

Выбор степени детализации зависит от потребностей менеджмента компании в аналитической информации, касающейся потоков денежных средств.

В идеале для каждой статьи в отчете о движении денежных средств должна быть своя позиция в классификаторе движений денежных средств. На основе разработанного классификатора движений денежных средств составляется инструкция по заполнению отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом. Рассмотрим фрагмент инструкции по автоматическому заполнению отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом см. Как видно из таблицы, для каждой строки отчета о движении денежных средств указаны коды счетов, по которым следует ее заполнять.

Также для заполнения можно использовать корреспонденцию счетов — например для разделения займов на долгосрочные и краткосрочные можно использовать корреспонденцию счетов Дт 51 Кт 66 для идентификации поступлений по краткосрочным займам и Дт 51 Кт 67 для идентификации поступлений по долгосрочным займам. Представленная таблица 3 описывает фрагмент инструкции по заполнению отчета о движении денежных средств на основании данных МСФО, который ведется автоматизировано в программном продукте.

Это те проценты по займам, которые капитализированы в составе затрат по строительству и покупке внеоборотных активов например проценты по займам, привлеченным для строительства объектов основных средств, включенные в первоначальную стоимость данных основных средств.

В последнее время в результате изменений в стандартах его применение стало обязательным и является общепринятой практикой учета в компаниях, составляющих отчетность по международным стандартам. Согласно международному стандарту IAS 39 финансовые инструменты разделяются на 4 категории:. Эти категории финансовых инструментов в отчете о движении денежных средств лучше раскрывать отдельно, если какая - либо из них является существенной по отношению к другим.

Такой подход позволит сделать отчет о движении денежных средств информативным в части инвестиционной деятельности компании, поскольку показывает изменение в будущих намерениях компании, касающихся инвестиций в различные виды активов. Уплаченные проценты по займам могут быть отнесены либо к операционной, либо к финансовой деятельности, согласно требованиям стандарта IAS 7, однако лучше их классифицировать как операционную деятельность, поскольку такой подход обеспечит минимум различий между российской методикой составления данного отчета и МСФО согласно РСБУ уплаченные проценты классифицируются как операционная деятельность.

Однако в МСФО в случае принятия такого же подхода как и в РСБУ в качестве денежного потока по операционной деятельности следует отразить только те проценты, которые не были капитализированы и включены в стоимость основных средств.

Капитализированные проценты следует показать отдельно как денежный поток по инвестиционной деятельности согласно МСФО. Основным недостатком и проблемой составления отчета о движении денежных средств прямым методом является большой объем данных, необходимый для анализа, что требует автоматизации данного процесса.

Другим недостатком является необходимость исключения взаимных оборотов между счетами учета денежных средств например, банк и касса , а также исключения внутренних оборотов между компаниями, входящими в группу при составлении консолидированной отчетности.

С учетом того, что в российской практике учета часто имеют место ситуации, когда деньги уходят из компании в один отчетный период например 30 декабря , а приходят в другую компанию в следующий период например 3 января , то такие внутригрупповые операции могут не сходиться, что значительно усложняет выверку при большом количестве компаний в группе и может приводить к ошибкам в классификации данных расходов по статьям движения денежных средств.

Ключом к решению этой проблемы является автоматизация учета и введение четкого классификатора движений денежных средств и инструкций по его применению для бухгалтерии — в этом случае составление отчета о движении денежных средств станет быстрым и простым. Структуру статей, раскрываемых в отчете о движении денежных средств по МСФО компания выбирает самостоятельно, исходя из существенности денежных потоков, раскрывая отдельными строками наиболее существенные статьи.

Стандарт IAS 7 определяет четкий список лишь некоторых статей, которые обязательно следует раскрывать в отчете и определяет правила их раскрытия. К таким статьям относятся:. Статьи притока денежных средств показываются отдельно от статей оттока денежных средств по каждому виду деятельности операционная, инвестиционная, финансовая.

Исключения составляют статьи, которые характеризуются высокой оборачиваемостью, большими суммами и короткими сроками погашения. Примером таких статей могут быть краткосрочные инвестиции, если они осуществляются в спекулятивных целях на короткий срок. Тогда в отчете о движении денежных средств показывается только изменение краткосрочных инвестиций — то есть поступление денежных средств, связанное с продажей финансовых вложений компании, и расход денежных средств, связанный с осуществлением финансовых вложений.

Отдельно в отчете о движении денежных средств следует раскрывать изменение в остатках денежных средств с ограничением к использованию. Наиболее часто такие денежные средства представляют собой какие - либо счета в банках, движение по которым заморожено в результате того, что они являются обеспечением по кредитам или займам компании. Тогда такие денежные средства следует показывать в составе финансовой деятельности отдельной строкой.

Так, согласно определению денежного эквивалента , приведенному в IAS 7, ими являются краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в заранее известную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения их стоимости.

В эту категорию, исходя из анализа практики составления отчета о движении денежных средств российскими предприятиями, обычно включают операции по депозитам менее трёх месяцев, учитываемым на счете 55 в российском учете.

Поэтому операции по осуществлению инвестиционных вложений в краткосрочные депозиты до трех месяцев не отражаются в отчете о движении денежных средств МСФО, а общая сумма остатка денежных средств увеличивается на сумму депозитов до трех месяцев. Денежные документы, учитываемые в российском учете на счете 50, относятся к категории денежных эквивалентов только после детального анализа их структуры. Как правило, различные почтовые марки, билеты, трудовые книжки не являются денежными эквивалентами и операции с ними не нужно показывать в отчете о движении денежных средств.

Эти документы в МСФО признаются как пре - доплаченные расходы или расходы периода и реклассифицируются на соответствующие счета учета. Если операции с какими - либо денежными документами в компании являются весьма существенными и менеджмент компании считает, что их можно признать денежными эквивалентами по МСФО, и они отвечают определению денежных эквивалентов, представленному в IAS 7, то факт включения таких денежных документов в состав денежных эквивалентов следует отразить в учетной политике компании.

Составление отчета о движении денежных средств косвенным методом в наибольшей степени подходит для компаний, ведущих учет по МСФО методом трансформации и не имеющих достаточной автоматизации данного процесса. Главное достоинство этого метода заключается в том, что можно составить отчет о движении денежных средств на основе отчета о прибылях и убытках и балансового отчета, а также некоторых дополнительных данных, которые можно получить из форм сбора данных, которые обычно используются при трансформации отчетности.

Поэтому не требуются данные о реальных денежных потоках, взятых из бухгалтерских систем или сколько - нибудь существенной автоматизации учета. К достоинствам данного метода можно отнести также и то, что он позволяет четко показать, какое денежное содержание имеет каждая строка отчета о прибылях и убытках или баланса. В таблице 4 представлена типовая структура статей в отчете о движении денежных средств, составленным косвенным методом. При таком подходе к составлению отчета о движении денежных средств можно выделить два основных типа корректировок:.

Первая группа корректировок связана с исключением неденежных статей, влияющих на чистую прибыль, но не являющихся денежными потоками, а также исключением из чистой прибыли статей, относящихся к инвестиционной и финансовой деятельности например прибыль от продажи основных средств.

Результатом второй группы корректировок является поправка данного показателя на изменения в балансовых статьях. Косвенным методом можно составлять только отчет о движении денежных средств в части операционной деятельности. Отчет о движении денежных средств в части инвестиционной и финансовой деятельности может быть составлен только прямым методом. Основной недостаток данного метода составления отчета — необходимость сбора большого количества дополнительной информации о статьях неденежного содержания, изменениях в оборотном капитале.

Эта информация не содержится в отчетности компаний и требуется дополнительный анализ оборотов по счетам. Также нужно иметь другие формы отчетности баланс , отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в капитале. С учетом того, что эти формы по правилам российского учета за год могут быть готовы только к марту при условии, что отчетный год заканчивается в декабре, то такой подход не позволит составлять отчет.

Именно в этот момент данный отчет требуется менеджменту компании для целей согласования бюджетов и стратегических прогнозов на год. Обобщая вышесказанное, составим таблицу 5, демонстрирующую основные проблемы, возникающие при составлении отчета о движении денежных средств, и пути их решения.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Планирование денежных средств в кризис

Финансовая отчетность организации. Консолидированная финансовая отчетность. Пользователи бухгалтерской отчетности.

Движение денежных средств по финансовой деятельности Отчет о движении денежных средств Информация о движении денежных средств дает пользователям возможность оценить способность организации генерировать денежные средства и оценить ее потребности в денежных средствах. Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств и их эквивалентов.

И наоборот, используя планирование денежных средств, предприятие может построить стратегию общения с кредиторами и финансовыми организациями, а излишек денежной массы выгодно инвестировать. Часто при первой верстке БДДС выясняется, что сальдо на конец планового периода отрицательно. Дальше начинаются многочисленные корректировки планов, призванные избавить предприятие от дефицита. Но если немного усовершенствовать привычный бюджет, можно быстро найти возможности для уменьшения сумм предстоящих платежей. Бюджет движения денежных средств БДДС — это инструмент по управлению финансами.

Бюджетное движение денежных средств это

Страховое сообщество теряет участников Предприятия не поддерживают переход на четырехдневную рабочую неделю Благотворителям не дадут ни особого статуса, ни расширенных налоговых льгот. Главное Документы Эксперты. Финансовое планирование бюджетирование представляет собой управленческую технологию, позволяющую принимать решения на основе анализа финансовой информации, содержащейся в совокупности взаимосвязанных бюджетов бюджетной архитектуре. Неотъемлемая составная часть бюджетной архитектуры любой организации - бюджет движения денежных средств. Это утвержденный внутренний документ финансовый план , на базе которого можно прогнозировать денежные потоки, управлять ликвидностью и платежеспособностью организации. Бюджет движения денежных средств далее - БДДС раскрывает структуру источников финансирования и обеспечивает сбалансированность поступлений денежных средств и их расходования. Его практическое значение многократно возрастает, если анализ эффективности деятельности организации основывается на полной бюджетной системе, в которую помимо указанного бюджета включаются операционные бюджеты, бюджет доходов и расходов и прогнозный баланс.

Отчет о движении денежных средств

Методика составления бюджета движения денежных средств, отчета о его исполнении, платежного календаря, реестра платежей. Система бюджетного управления рассматривается как способ финансового планирования и контроля, как гарантия обеспечения платежеспособности предприятия. Бюджетное управление бюджетирование основано на финансовых планах — бюджетах. Информация о денежных потоках, которая позволяет оценить способность предприятия генерировать денежные средства и проанализировать эти денежные потоки, консолидируется с помощью бюджета движения денежных средств БДДС. Денежные потоки предприятия подразделяются на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций.

Главным показателем, отражающим эффективность работы компании, является прибыль.

Параллельный учет внеоборотных активов. Полнофункциональное управление договорами, начиная от согласования и заканчивая контролем исполнения. Обновлено Основная задача менеджмента состоит в достижении положительного результата в виде прибыли и выполнении всех финансовых обязательств. Прибыльность и платежеспособность — это основные два критерия, которые характеризуют эффективность работы компании.

Прогноз движения денежных средств предприятия.

Классификация денежных потоков. Схематично ее можно представить так:. Что отражается в отчете о движении средств? Согласно п.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Отчёт о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств ОДДС — это табличная форма бухгалтерской отчетности, содержащая данные о движении денежных средство в разрезе статей их поступления в организации и выплаты. Данный отчет является одной из 4-х ключевых форм бухгалтерской отчетности три другие: Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках и Отчет об изменениях капитала. В мировой практике существует два подхода к составлению отчета о движении денежных средств: прямой метод и косвенный метод. Российский отчет составлен прямым методом, при котором явно указаны статьи, по которым прошло движение денежных средств. При косвенном методе данные о движении денежных средств получаются не напрямую, а путем корректировок прибыли на величину изменения неденежных статей.

Проблемы составления отчета о движении денежных средств

Сокращенно БДДС. Следующий из трех базовых форм планирования и отчетности. Наша методика уделяет этому факту ключевое значение. Так как во главу угла мы ставим делегирование и мотивацию, то на первый план выходят реальные денежные показатели, а не экономические и стоимостные. Связано это с тем, что только деньги могут быть совершенно непредвзятым инструментом измерения достижения целей. Существуют два способа построения: прямой и косвенный. Прямой — непосредственное измерение денежных потоков, как например поступление выручки на расчетный счет или выплата командировочных из кассы.

Отчет о движении денежных средств по операционной деятельности может быть за счет денежных потоков заемных средств и других источников, то это . , Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 16 ноября , печатный экземпляр отправим 20 ноября. Автор : Кузнецова Ирина Михайловна. Дата публикации :

Отчет о движении денежных средств

Ru - пресс-релизы, новости, мероприятия, предложения, аналитика, консультации. При использовании материалов гиперссылка на businessproekt. Политика конфиденциальности.

Прогноз движения денежных средств предприятия.

Отчет о движении денежных средств по операционной деятельности может быть составлен с использованием прямого или косвенного метода. В части инвестиционной и финансовой деятельности допускается использование только прямого метода составления отчета. Прямой метод более информативен с точки зрения интерпретации данного отчета и его использования для анализа финансового состояния компании. Однако для составления отчета о движении денежных средств прямым методом нужен детализированный классификатор движений денежных средств, поскольку такой метод является достаточно трудоемким.

Как определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности Шаг 4. Отразите в БДДС капитальные затраты Если на предприятии ведется инвестиционный бюджет или хотя бы БДР, то данные для формирования раздела инвестиционная деятельность можно почерпнуть там.

Порядок формирования казенным учреждением Отчета о движении денежных средств ф. В Отчете ф. Показатели графы 5 разделов "Поступления" , "Выбытия" и "Изменение остатков средств" заполняются начиная с годовой отчетности за год п. Основанием для отражения показателей в Отчете ф.

Ольга Целуйко. Управленческий учет: бюджетирование, управление дебиторской и кредиторской задолженностью, прогнозный баланс. На основе стандартного отчета о движении денежных средств можно составить важнейший управленческий документ — прогнозный отчет о движении денежных средств далее — ОДДС англ. Cash flow statement. За основу можно принять стандартный отчет, составленный прямым и косвенным методами.

Прогноз движения денежных средств предприятия. Отчет о движении денежных средств К фундаментальным факторам, влияющим на принятие решений по оперативному управлению потоком денежных средств, относятся: наличие принятых на предприятии приоритетов видов деятельности. Главным приоритетов является операционная деятельность. А инвестиционная и финансовая деятельность присутствуют настолько, насколько это необходимо для обеспечения финансирования операционной деятельности; наличие принятых в компании стратегических целей, требующих особого режима финансирования: а в заранее неизвестный момент времени например, если сегодня необходимо профинансировать покупку технической документации на интересующую предприятие продукцию, то оно может пойти на это в ущерб интересам постоянного приоритета, то есть финансирования основной деятельности ; б в заранее известный момент времени, например, финансирование заранее спланированных капитальных вложений; неожиданные изменения взаимоотношений с поставщиками и потребителями.

Комментарии 4
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Пелагея

    Согласен, это отличная мысль

  2. Мира

    Товарищи, это же кладезь прямо! шедевръ!

  3. ciathritthough

    Это забавная штука

  4. Михаил

    Я считаю, что Вы не правы. Я уверен. Давайте обсудим. Пишите мне в PM.




https://a590.ru    https://adoy37.ru    https://almazsteklo.ru    https://annadirechina.ru    https://detsad263oaorzd.ru    https://ds298.ru    https://eps-p.ru    https://fordkirov.ru    https://geniama.ru    https://greendomik.ru    https://ilab-edu.ru    https://infomahachkala.ru    https://lakomstva40.ru    https://malka1.ru    https://paprikaclub.ru    https://pravovoy-ekspert.ru    https://realestate-today.ru    https://rmrus.ru    https://rt-stanko.ru    https://ruki-iz-plech-reviews.ru    https://ssforum.ru    https://td-eskada.ru    https://tumenoil.ru    https://vestnikrss.ru    https://vognov.ru    https://x-mafia.ru